元立方金服研究员认为，养老产业方兴未艾，是产业发展中的朝阳产业。然而，在经济新常态背景下，中国养老产业供求结构失衡问题突出。智慧健康养老产业是“供给侧结构性改革”背景下的产物，是解决中国养老产业结构失衡问题的一剂良方。自2014年以来，政府和企业在全国各地积极进行探索，并取得良好成效。目前，智慧健康养老主要有DMP、DTP和PTD三种模式。并且，针对这三种模式，元立方金服研究员总结出了四种具体产业运作方式。智慧健康养老产业在政策鼓励、技术支持和资本加码三大驱动力推动下，发展势头迅猛，并且也对中国养老产业发展产生了深远的影响。

根据民政部统计数据显示，中国正处于人口老龄化快速发展期。截至2016年底，全国60岁及以上老年人口达2.3亿，占总人口的16.7%。到2030年，占比将达25%。目前中国养老市场商机约4万亿元，到2030年有望增至13万亿元。然而，“养老新常态”的到来也凸显出养老供给侧与需求侧失衡的困境。2015年之前，中国养老需求急速旺盛，然而养老机构床位空置率却高48%。个别机构“排队等床”，供不应求，多数机构“有床无人”，养老机构和企业游走在微利和亏损的边缘，困难重重。因此，元立方金服研究员认为，改变养老服务结构失衡和适应“养老新常态”的关键在于加强养老供给侧结构性改革，发展智慧健康养老产业。

图1：中国老龄化人口趋势严峻

图2：2012-2050年中国60岁以上人口趋势及增速预测

图3:2005-2015年中国养老服务床位数及每千名老人拥有养老床位

图4:2010-2014年中国养老服务床位数及床位利用率

一、什么是智慧健康养老

一般认为，“智慧养老”最早由英国生命信托基金提出，也被称为“全智能老年系统”，即打破时间和空间的限制，为老年人提供高质量的养老服务。而随着技术的不断发展，这一概念的内涵不断扩大。根据智慧健康养老产业发展行动计划（2017-2020年）的定义，智慧健康养老是指面向居家老人、社区及养老机构的传感网系统与信息平台，并在此基础上提供实时、快捷、高效、低成本的，物联化、互联化、智能化的养老服务。其具体涵义元立方金服研究员认为，主要有三个方面，分别是智慧助老、智慧用老和智慧孝老。

●智慧助老：用信息技术等现代科技技术帮助老年人。

● 智慧用老：利用好老人的经验智慧，帮助老年人实现人生的第二青春。

● 智慧孝老：全面应用包含供老、料老、伴老、顺老、敬老、耐老、祭老、防啃老、防扰老9个智慧支持模块,老人或子女可根据实际情况选择性使用。

虽然对智慧健康养老的概念定义不一，但是对其特征理解却大同小异。概括起来看，与传统养老模式相较，元立方金服研究员认为，智慧健康养老主要有以下三大特点。一是大数据收集存储。传统养老产业是粗放型经济，没有精准服务投放策略，各类服务对象不明确，目标群体实际需求被忽略。而智慧健康养老产业利用现代“互联网 + ”和物联网技术可以做到量化、连续化、智能化数据采集，为智慧化分析提供源源不断的第一手资料。二是需求发现与智慧化决策。传统养老产业供给方式是先有需求模型，再定义目标对象群体，然后输送大量供给。这种方式导致了服务供需之间缺乏市场化的优胜劣汰，没有差异化服务策略，定制化程度不高，种类较为单一。而智慧健康养老产业利用通过“互联网 + ”和大数据的模式对海量数据进行分析，挖掘市场的潜在需求，可以起到引领市场的作用，达到“精准决策”。三是服务从供给端精准投放到需求端。传统养老产业的人力资源问题严重，行业内缺少专业的服务人员。而智慧养老产业可以利用先进的科学技术，例如机器人和3D打印技术服务养老事业，解决了养老市场人力资源匮乏的问题。

表1：传统养老模式与智慧健康养老模式特征对比

二、智慧健康养老产业发展迅猛

元立方金服研究员看到，目前对于智慧健康养老产业的发展规模尚没有官方的计算结果，但包含了几点共识：一是智慧健康养老产业涉及领域较多，发展前景优越；二是全国各地在智慧健康养老产业积极进行探索；三是政府扶持力度大，智慧健康养老产业发展势头迅猛。

从智慧健康养老产业涉及领域来看，目前已经涵盖居家养老的方方面面。根据行动计划，元立方金服研究员认为，目前中国智慧养老服务领域主要有以下6个方面。

● 慢性病管理。重点发展病情监测、档案管理、个性化评估、趋势分析、诊疗建议、异常预警、紧急救助、康复服务等。

● 居家健康养老。重点发展健康体检、居家环境监测、远程看护、亲情关怀、健康干预、健康评估反馈等。

● 个性化健康管理。重点发展信息采集、健康计划、健康教育、健康跟踪、病情诊断、风险筛查、健康信息查询等。

● 互联网健康咨询。依托互联网平台，发展在线咨询、预约挂号、诊前指导、诊后跟踪等。

● 生活照护。基于互联网平台，为老年人提供家政配餐代买等智慧便民服务和关怀照料等养老互助服务。

● 养老机构信息化服务。重点发展机构内老年人的无线定位求助、跌倒监测、夜间监测、老人行为智能分析、老年痴呆症患者防走失、视频智能联动、门禁系统联动、移动定位、消费娱乐等。

此外，自2014年开始，元立方金服研究员看到，中国多地积极探索智慧健康养老，为养老产业的发展提供新思路。在具体形式上，由于智慧健康养老模式的诸多优势，政府和各界人士正在努力推动其发展。

● 北京：智能老年公寓信息化系统，采用NEC的平板电脑、服务器和网络设备等，实现移动生活护理和医护保健。

● 杭州：桐庐“智慧医疗”通过两个数据仪器、一个手腕式监护仪、一张SIM卡、为老年人提供免费的身体数据监测、远程会诊、健康远程检查、急救定位等服务。

● 济南：“智能居家养老服务中心”通过物联网、云计算等技术为居家养老人提供可靠及时全面的健康测评，并据此为居家老人制定个性化养生、保健方案。

● 南京：秦淮社区“居家养老慢性病远程综合管理服务平台”；南京市鼓楼区“智慧养老试点”，有慢性病且行动不便的老人开始使用智慧养老系统。

● 厦门：思明区“中华社区街道公共卫生服务中心”，开发了慢性病远程管理系统，并搭建“健康小屋”采集数据。

● 天津：整合网络、技术资源等综合优势，和运营商合作共同为居家老人提供了定制终端、远程服务、紧急求救等一揽子信息化服务，实现了与老年人需求的有效对接。

虽然智慧健康养老产业方兴未艾，但是全国各地进行了多方探索与努力。在政府政策的利好背景下，元立方金服研究员认为，在未来一个更加成熟和完善的智慧健康养老服务体系将会出现。

三、智慧健康养老产业主要模式

智慧健康养老产业内主体包括：居家养老信息化平台、政府机构、企业（养老服务企业、智能终端制造企业与第三方投资企业）和社区养老服务站。目前，元立方金服研究员认为，主要有三类智慧健康养老服务模式。

图5：DMP模式运作图

图6：DTP模式运作图

图7：DTP模式运作图

（一）DMP模式（Demander-Mediator-Provider）

DMP模式是指需求者（Demander）到中介者（Mediator）再到供给者（Provider）的模式。在这一模式下，需求者将服务需求反映到服务中介平台，再由服务中介平台联系服务供给者提供服务。该模式主要应用于呼叫助老中心和养老服务热线平台。元立方金服研究员认为，这种模式的优点在于平台作为中介者起到了沟通桥梁的作用，可以快捷简便地采集需求信息，大大提高服务的实时性和实现快速反应。但是，这一模式可能存在需求反应不及时、人工沟通有障碍等问题。

（二）DTP模式（Demander to Provider）

DTP模式是指需求者与供给者之间直接互动模式。这种模式通常由需求者直接将服务需求表达给服务供给者，供给者确认需求后提供服务。这种模式主要运用于养老机构推出的养老服务 APP。元立方金服研究员认为，这种模式的优点在于能够很大程度上保证供给的时效性。但是这对服务需求者技术掌握度的要求较高，多适用于低龄或经过技术指导的老年人。

（三）PTD模式（Provider to Demander）

PTD模式是指服务供给者到服务需求者的一个模式，通常是服务供给者主动了解服务需求者的需求再进行服务的供给。例如家庭医生通过传感器终端检测到老年人异常情况，通常主动派遣附近的医护人员前往查看，进行紧急救援。 这种模式虽然可以提前预测到老年人的需求，但是如果服务需求者主动性不强，也容易出现供需不对接的情况出现。

针对以上三种主要智慧健康养老模式，依据参与主体元立方金服研究员将智慧康养划分成以下四种产业运作方式。

第一，政府机构+第三方企业+居家养老信息化平台。这种运作方式的参与主体主要有政府、企业和居家养老信息化平台。政府主要负责提供政策和场地支持；第三方企业负责投入资金为社区养老服务站提供基础设施、工作人员及运营经费；居家养老信息化平台负责公开项目和资讯的发布。这种运作模式参考PPP投资模式，主张公私合营发展。元立方金服研究员认为，在这种模式下，投资企业不仅可以提高企业口碑，而且随着智慧健康养老产业的不断发展与完善，自身资本也会得到良性循环。

第二，老人/子女+居家养老信息化平台+养老服务企业+社区养老服务站。这种运作方式主要依托居家养老服务模式，由老人或子女提出养老需求与养老服务信息平台对接。养老服务企业通过居家养老信息化平台的业务受理子系统与平台进行信息对接，根据需求为老人提供相应上门服务。根据对应的服务需求，养老平台会对接到对口的养老服务企业。这类企业主要提供专业医疗护理、心理护理、康复护理和普通的家政服务。最后，社区养老服务站通过对老人和子女的回访，监督服务质量，形成良好的竞争淘汰机制。

第三，老人+居家养老信息化平台+医疗机构+保险公司。这种运作方式引入了专业的医疗机构和保险公司。首先，居家养老信息化平台通过对老人身体健康状况的实时监测，建立并管理老人的健康档案。其次，平台与当地医疗机构建立健康档案共享机制，当老人就诊时，医护人员可根据其健康档案对老人的病情有一定了解，及时开展急救措施。最后，元立方金服研究员认为，平台应与保险公司建立有限度的信息共享机制，保险公司可利用大数据对老人的健康状况进行科学评估，设计出适合的保险产品，降低出险率。

第四，老人/子女+居家养老信息化平台+智能终端制造商。基于老人/子女提出的服务需求，平台向智能终端制造企业提出功能需求，企业据此设计出智能终端产品提供给老人，让老人享受智能化和多元化的服务。平台管理人员进行公开招标，中标企业制造相关产品满足老人的需求。随着服务需求的不断提出，老人由养老产业中服务的被动接收方变为主动提出方。

四、三大驱动力：政策鼓励，技术支持，资本加码

元立方金服研究员认为，智慧健康养老作为现代科技与养老服务有机结合的现代养老模式，既适应国情、符合民意，也代表了未来养老的发展方向。智慧健康养老在短短几年内迅速蓬勃发展，我们认为主要有三大驱动力量，分别是政策鼓励，技术支持和资本加码。

（一）政策鼓励：到2020 年，基本形成覆盖全生命周期的智慧健康养老产业体系

2016 年 12 月国务院办公厅印发了《关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的若干意见》，提出发展智慧养老服务新业态，打通养老服务信息共享渠道。

2017 年 2 月，工信部、民政部和国家计生委三部委联合印发了《智慧健康养老产业发展行动计划（2017—2020 年）》。计划要求到 2020 年，基本形成覆盖全生命周期的智慧健康养老产业体系，建立 100 个以上智慧健康养老应用示范基地，培育 100 家以上具有示范引领作用的行业领军企业，打造一批智慧健康养老服务品牌。

2017年12月，工信部、民政部和国家计生委三部委联合印发了《关于公布2017年智慧健康养老应用试点示范名单的通告》。2017年12月22日，工信部公布《2017年智慧健康养老应用试点示范名单》，包括智慧健康养老示范企业52家，智慧健康养老示范街道（乡镇）82个，智慧健康养老示范基地19家。

（二）技术支持：信息网络技术发展为智慧养老奠定了基础

据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的《第36次中国互联网络发展状况统计报告》指出，近年来网民中高龄群体比例不断上升。随着“三网融合”和“智能手机”的普及，老年人将逐步熟悉信息操作平台。此外，近年来智慧城市的发展为智慧养老奠定了网络基础。2012年起，中国开始推行“智慧城市”建设，城市智能管理网络技术的探索发展，实现了城市各项服务功能的技术化与信息化，尤其是大中型城市，基本实现了网络化全覆盖，这为智慧养老的发展提供了客观条件。

另外，用于智慧健康养老产品的核心技术不断进行革新。例如，发展适用于智能健康养老终端的低功耗、微型化智能传感技术，室内外高精度定位技术，大容量、微型化供能技术，低功耗、高性能微处理器和轻量操作系统。突破适用于健康管理终端的健康生理检测、监测技术。推进健康状态实时分析、健康大数据趋势分析等智能分析技术的发展。

（三）资本加码：上市公司争相并购健康养老产业

1.投资规模加速增长

随着资源整合能力的调整，市场动态不断发生改变。受需求拉动和政策利好，在国家紧锣密鼓筹划“健康中国”战略的同时，部分上市公司已经开始加码健康养老产业。2017 年，养老行业的融资数量和融资金额达到历史最高水平，共发生了 17 次融资，融资总额达到 8758万美元，平均融资额度为 584 万美元。

此外，诸多上市公司通过并购相关企业，整合养老、医疗资源，寻找机会介入健康养老产业。根据证券日报研究结果显示，截至2017年12月初，智慧养老板块已有23家公司披露年报业绩预告，其中16家公司业绩预喜，占比69.57%。南京新百、信隆健康、悦心健康、大族激光、双箭股份、尚荣医疗等公司均预计2017年年报净利润同比增长在50%以上。

2.投资领域趋于多样化

随着资金加速流入智慧养老产业的同时，投资细分领域也不断趋于多样化。例如，拥有90多支基金的赛伯乐投资集团正在尝试向智慧养老产业投资，并重点面向于跟健康养老相关的金融服务公司；杰马科技创始人、来自欧洲专注于互联网医疗的 Marine Mallinson 女士表示物联网在医疗和医护健康领域的投资非常具有前景，尤其是可穿戴、可植入和居家设备这一领域。因为这些设备用户需求强烈，生产周期短，生产成本不断下降，投资回报快。

另外，阿里AI labs负责人透露，阿里正在北京试点“智联网养老”，希望以人工智能技术帮助老人提高晚年的生活质量。有关分析人士指出，随着智慧健康养老目标和发展路径的提出，以及相关政策不断落地，推动智慧健康养老产业发展，超过万亿元规模的市场空间将正式开启。在此背景下，智慧养老行业相关上市公司盈利能力有望进一步提升。

五、拥抱智慧健康养老蓝海

2017年中央经济工作会议中提出了把推进供给侧结构性改革作为经济工作的主线。供给侧结构性改革给健康养老带来了很大影响，无论从资本层面还是技术层面，都意味着智慧健康养老产业有望发展提速。从宏观层面，我们认为发展智慧养老产业主要有以下几点意义。

（一）居家养老成为养老服务供给的基础力量

首先，在这种改革驱动下，小微养老机构增多。例如，养老机构数2015年比2014翻了300%，然而床位数仅增加10%多一点。由此可以说明，小微机构的增加侧重于少量床位的日间照料以及小型机构。另外，居家养老逐渐成为养老服务供给的基础力量。随着政策的不断出台与市场对养老需求的不断摸索，居家养老不断发挥其为老人提供服务的重要市场角色，而机构养老则趋向于补充者的角色。越来越多的居家养老服务中心开始涌现，使得“9073”中90%的人群真正能够原居安老。

（二）养老产业链由单一走向多元化

在“供给侧结构性改革”背景下养老产业的发展已经不再局限于满足养老群体的刚性需求，而是延伸到大健康产业，扩大到医疗服务、医药器械、健康消费品三个细分产业组成的产业平台。

● 医疗服务板块主要以公立医院、医养结合、中医护理等为主线，专门为老年群体提供医护、医养服务；

● 医药器械板块以中草药、康复辅具、处方药等产品；健康服务板块包括健康信息平台、健康私人医生、特殊人群护理以及中医养生调理等服务产品；

● 健康消费产品涵盖保健品、药膳、健康家电、特色农产品等绿色消费品。

在国家及监管政策鼓励与支持下，保险公司、医药医疗企业、中医养生、有机农业、生态旅游都看中了其间巨大的发展空间，纷纷加快布局自身的养老板块业务。

（三）推动数字养老进程，加快建立数字中国

智慧健康养老开创了大数据精细化、个性化的健康管理新理念。在“互联网+”时代，大数据正在成为大健康产业颠覆式创新发展的重要契机。例如，在公共卫生领域，大数据可以帮助改善公众健康监控。公共卫生部门可以通过覆盖全国的患者电子病历数据库，快速检测传染病，进行全面的疫情监测，提供准确和及时的公众健康咨询，降低传染病感染风险。在个人健康方面，移动医疗健康设备和大数据技术的应用，能够实现即时检测、智能诊断，促进医疗服务与健康管理的联动，让疾病早发现、早预防，避免后期治疗的高额费用。智慧健康养老充分发挥了大数据的民生服务优势，顺应了国家大数据战略思想，有助于加快建设数字中国。

六、小结

元立方金服研究员认为，智慧健康养老产业是顺应中国推行“智慧城市”建设的具体表现，是新时代养老产业改革与创新的必由之路，是供给侧结构性改革背景下的正确决策。虽然目前中国智慧健康养老产业的发展尚不成熟，但是在政府、第三方企业、金融机构、养老信息服务平台以及社区等多方面主体的共同努力下，相信万亿级养老市场将逐步被打开。